Центр антикорупційних розслідувань

Загальні статки сотні найбагатших за рік зменшилися на чверть, до $20 млрд

За минулий рік найзначніше зниження вартості активів зафіксовано в Ріната Ахметова – мінус $4,6 млрд. Клуб доларових мільярдерів зберігся в колишньому складі: у «великій п’ятірці» сусідами найбагатшої людини країни залишилися Ігор Коломойський, Геннадій Боголюбов, Віктор Пінчук та Юрій Косюк. Але активи «колег» господаря СКМ з кожним роком зменшуються. Водночас динамічне зростання і далі показує бізнес Петра Порошенка, Олексія Вадатурського й Андрія Веревського, які зайняли міцні позиції в першій десятці рейтингу Forbes завдяки успішній ставці на потенціал АПК.

Фактор металу

Тектонічні зрушення в товарно-географічній структурі українського експорту, а також трансформації в політичному житті України спровокували низку суттєвих змін у списку топ-100 найбагатших. Не минуло непомітно для статків вітчизняних мільйонерів вичерпання колишніх фінансових потоків від продажу металу, руди, продукції хімічної та машинобудівної галузей після зниження світових цін на товарних ринках, зупинення заводів у зоні АТО і втрати російського ринку збуту. Так, із другого на четверте місце в рейтингу Forbes змістився Віктор Пінчук, втративши за рік $300 млн у зв’язку зі зниженням цін і замовлень на безшовні сталеві труби через чорну смугу в бізнесі клієнтів з нафтогазового сектору.

Першу десятку рейтингу залишили «металурги» Вадим Новинський, який володіє чвертю компанії «Метінвест» Ріната Ахметова, а також власник Ferrexpo Костянтин Жеваго. Напружена ситуація в основному бізнесі не сприяла розв’язанню проблем їхніх банківських активів: «Форум» і «Фінанси та Кредит» НБУ відправив на ліквідацію за невиконання зобов’язань перед вкладниками. Схожа доля спіткала великі фінустанови й інших учасників рейтингу топ-100. Незважаючи на те що порівняно з промисловими підприємствами в активах найбагатших банки займали невелику частку, їх крах завдав репутаційного удару, посиливши подальше зниження вартості пов’язаних фінансово-промислових груп.

Зміна еліт

Суттєве зниження оціночної суми статків торкнулося низки бізнесменів, які асоціювалися з попередньою політичною елітою. Серед них гравці нафтогазового сектору Микола Злочевський, Нестор Шуфрич, Микола Рудьковський, власник «Донбасенерго» Ігор Гуменюк, власник «Конті» Борис Колесніков, мажоритарний акціонер «УкрАвто» Таріел Васадзе та інші. Відбулося не тільки ослаблення їхнього політичного впливу, а й здешевлення активів. Не останню роль у цьому відіграли такі чинники, як спад світових цін на енергоресурси, зниження внутрішнього платоспроможного попиту, а також розташування виробничих потужностей на непідконтрольній Україні території. При цьому бізнесмени залишилися в рейтингу, на відміну від Станіслава Березкіна, Ігоря Андреєва, Павла Климця і Володимира Приходька, які з різних причин (борги, втрата активів, втрата ринків збуту) не потрапили в топ-100 найбагатших-2016.

На жаль, влітку 2015 року пішли з життя два учасники минулорічного списку Forbes. Після тривалої хвороби на 77-му році життя помер Володимир Бойко, почесний президент ММК ім. Ілліча. Лікарям не вдалося врятувати і 47-річного Ігоря Єремеєва, співвласника групи компаній «Континіум», який отримав серйозну травму голови в результаті падіння з коня на кінній прогулянці.

Таємниці зростання

Розвиток аграрного сектору і харчової промисловості торік сприяв зростанню статків, не обтяжених надмірними боргами латифундистів. Наприклад, Петро Порошенко, який піднявся з восьмого на шосте місце, є не тільки кінцевим бенефіціаром корпорації Roshen, а й холдингу «Укрпромінвест-Агро». Хороші показники чистого доходу показали агрохолдинги «Нібулон» Олексія Вадатурського, «Keрнeл» Андрія Веревського, «Aстартa» Віктора Іванчика. Збільшилася вартість активів в АПК Тараса Барщовського (T.B. Fruit), Всеволода Кожем’яка («Агротрейд»), братів Буряків («Сварог Вест Груп») та Сергія Тарасова («Агроспецсервіс»).

Завдяки успішній бізнес-діяльності в аграрній сфері до сотні Forbes цьогоріч уперше увійшли Віталій Хомутиннік (Uniline Finance Ltd.), який розкрив свої агроактиви, Сергій Кролевець – засновник компанії «Ерідон» – дистриб’ютора засобів захисту рослин, насіння і добрив, Рафаель Гороян – власник зерноторговельної компанії «Прометей», Дмитро Кравченко – мажоритарний акціонер LNZ Group. Ще суттєвішим драйвером зростання статків 2015 року стала фармацевтика. Виробництво і дистрибуція ліків поліпшили становище лідерів ринку Філі Жебровської («Фармак»), Володимира та Гліба Загоріїв («Дарниця»). У січні нинішнього року фармацевтична фірма «Дарниця» отримала дозвіл АМКУ на придбання понад 50% акцій ПАТ «НВЦ «Борщагівський хіміко-фармацевтичний завод». Жебровська розширила бізнес фірми «Фармак», придбавши польську компанію, яка спеціалізується на маркетингу та продажу біологічно активних добавок, що дасть змогу вивести препарати на ринки ЄС. До клубу першої сотні мільйонерів Forbes уперше увійшли власники великих дистриб’юторів ліків Андрій Губський («Оптима-Фарм, ЛТД»), Олександр Дитятковський і Олександр Суходольський («БаДМ»), Валерій Кондрук («Фармпланета»).

Величезний потенціал українських ринків IT-аутсорсингу й e-commerce поки що не знайшов відображення в рейтингу найбагатших. Причиною є не тільки висока фрагментованість галузі, а й брак мотивації до розкриття структури власності та реальних фінрезультатів лідерами молодих ринків. Так, єдиний представник «нової генерації» – засновник «Розетки» Владислав Чечоткін вперше увійшов до топ-100, але з приблизною оцінкою вартості активів, розрахованою з огляду на частку інтернет-супермаркету на ринку, а також очікуваний обсяг залучених інвестицій від Horizon Capital.

Точка біфуркації

Узагальнюючи аналіз структурних змін списку топ-100 за попередні роки, можна простежити кілька значних тенденцій і метаморфоз.

По-перше, зрощення економічного капіталу з політичним хоч і сприяє піднесенню на перші сходинки рейтингу, може завдати серйозної шкоди після зміни вивісок у кабінетах влади. Стабільно утримувати висоти протягом тривалого періоду, без розпродажів, продовжуючи легальне ведення бізнесу, вдалося лише кільком «класичним» олігархам.

По-друге, спостерігається явний тренд до перерозподілу капіталу, викликаний не тільки змінами в політичному ландшафті, а й фундаментальнішими причинами, як-от війна, розворот напрямків експорту, стагнація сировинних ринків і нова роль України на глобальному ринку поділу праці. Швидко «пересихають» традиційні для «старих багатіїв» джерела доходу: металургія, хімічна галузь і машинобудування. Перспективнішими видаються аграрний, фармацевтичний і IT-сектори.

По-третє, перераховані зміни суттєво впливають не тільки на майбутнє приватних капіталів, а й на долю країни. Від стратегічних рішень великих власників залежить подальший шлях розвитку: або ми за інерцією повертаємося до аграрного феодалізму, або ж намагаємося застрибнути в швидкісний експрес четвертої індустріальної революції.

1	Рінат Ахметов	2300	49	металургія, ПЕК
2	Ігор Коломойський	1300	53	фінанси, металургія, ПЕК
3	Геннадій Боголюбов	1300	54	фінанси, металургія, ПЕК
4	Віктор Пінчук	1200	55	металургія
5	Юрій Косюк	1000	47	АПК
6	Петро Порошенко	858	50	харчопром, медіа, АПК
7	Олексій Вадатурський	840	68	АПК
8	Олександр Ярославський	721	56	інвестиції, нерухомість
9	Андрій Веревський	694	41	АПК
10	Леонід Черновецький і сім’я	680	64	інвестиції
11	Сергій Тігіпко	495	56	фінанси, машинобудування
12	Вадим Новинський	444	52	металургія
13	Костянтин Жеваго	431	42	металургія
14	Євген Черняк	298	46	виробництво алкоголю
15	Віталій Гайдук	263	58	інвестиції
16	Дмитро Фірташ	251	50	хімія, медіа
17	Олексій Мартинов	196	49	інвестиції
18	Олександр і Галина Гереги	173	48	рітейл
19	Геннадій Буткевич	159	57	рітейл
20	Євген Єрмаков	159	55	рітейл
21	Віктор Карачун	159	49	рітейл
22	Федір Шпиг	158	60	харчопром
23	Володимир Костельман	152	43	рітейл
24	Володимир Крупчак	149	58	паперова промисловість
25	Василь Хмельницкий	147	49	нерухомість, інвестиції
26	Наталя Бондарєва	141	54	виробництво алкоголю
27	Олександр Фельдман	140	56	нерухомість
28	Олег Бахматюк	138	41	АПК
29	Валерій Хорошковський	137	47	інвестиції
30	В’ячеслав Богуслаєв	137	77	машинобудування
31	Віталій Хомутиннік	133	39	ПЕК, АПК
32	Віталій Антонов	128	53	ПЕК, харчопром
33	Олег Мкртчан	127	49	металургія
34	Сергій Тарута	126	60	металургія
35	Олександр Петров	125	56	АПК
36	Антон Пригодський	125	66	інвестиції
37	Микола Рудьковський	124	48	ПЕК
38	Микола Янковський	121	71	фармацевтика
39	Ігор Гуменюк	118	54	нерухомість, інвестиції
40	Ігор Дворецький і сім’я	117	53	фінанси, інвестиції
41	Філя Жебровська	117	66	фармацевтика
42	Володимир і Гліб Загорії	112	64	фармацевтика
43	Нестор Шуфрич	108	49	ПЕК
44	Петро Диминський	103	61	ПЕК, медіа
45	Тарас Барщовський	101	44	АПК, харчопром
46	Ігор Воронов	99	50	інвестиції
47	Євген Сігал і сім’я	99	60	АПК, харчопром
48	Микола Злочевський	97	49	ПЕК
49	Всеволод Кожем’яко	96	43	АПК
50	Георгій Скудар	94	73	машинобудування
51	Степан Івахів	93	48	ПЕК
52	Сергій Лагур	93	53	ПЕК
53	Віталій та Володимир Кличко	85	44	спорт
54	Валерій Кіптик	84	49	рітейл, нерухомість
55	Сергій і Олександр Буряки	82	50	АПК
56	Станіслав Войтович	81	50	харчопром
57	Андрій Здесенко	76	46	легпром
58	Григорій та Ігор Суркіси	76	66	ПЕК
59	Олександр Слободян	73	60	виробництво алкоголю, харчопром
60	Олександр Деркач	71	56	харчопром
61	Роман Чигир	68	44	рітейл
62	Олег Сотников	68	44	рітейл
63	Вадим Єрмолаєв	68	48	нерухомість, виробницво алкоголю
64	Віктор Іванчик	65	60	АПК
65	Владислав Чечоткін	64	37	рітейл
66	Андрій Іванов	64	51	нерухомість, інвестиції
67	Віктор Поліщук	63	39	нерухомість, рітейл
68	Михайло Кіперман	61	40	ПЕК
69	Руслан Шостак	60	43	рітейл, нерухомість
70	Геннадій Корбан	59	45	нерухомість, інвестиції
71	Борис Музальов і сім’я	58	56	рітейл, нерухомість
72	Андрій Губський	57	50	фармацевтика
73	Сергій Кролевець	56	50	АПК
74	Борис Колесніков	55	53	харчопром
75	Рафаель Гороян	55	39	АПК
76	Валерій Маковецький	51	55	рітейл
77	Геннадій Виходцев	51	55	рітейл
78	Едуард Прутник	49	43	АПК, інвестиції
79	Володимир Школьник	46	58	нерухомість
80	Борис Беліков	45	46	АПК
81	Віталій Вересенко	45	47	АПК
82	Ігор Палиця	43	43	ПЕК, нерухомість
83	Дмитро Кравченко	42	41	АПК
84	Роман Лунін	41	51	рітейл
85	Сергій Тарасов	40	54	АПК
86	Анатолій Юркевич	40	47	харчопром, рітейл
87	Олександр Дитятковський	38	64	фармацевтика
88	Олександр Суходольський	38	57	фармацевтика
89	Петро Рудь і сім’я	38	59	харчопром
90	Таріел Васадзе	37	68	автопром, авторітейл
91	Станіслав Роніс	36	51	рітейл
92	Віктор Юшковський	31	48	рітейл, нерухомість
93	Олександр Онищенко	29	47	ПЕК
94	Олександр Тисленко	28	48	будівництво
95	Олександр Кузьмінський	28	63	харчопром
96	Валерій Кондрук	28	53	фармацевтика
97	Олександр Кардаков	27	51	інформаційні технології
98	Володимир Цой	27	49	рітейл
99	Олександр Пилипенко	26	61	будівництво
100	Леонід Клімов	25	63	нерухомість
Місце	Ім’я, прізвище	Статки млн дол	Вік років	Галузь інтересів

ЯК МИ РАХУВАЛИ

При розрахунку статків враховано всі активи (підприємства, нерухомість, земельні ділянки, пакети акцій, предмети розкоші), а також M&A-угоди учасників списку, завершені до 20 лютого. Вартість публічних компаній розраховується за капіталізацією з урахуванням обмінного курсу на 20 лютого 2016 року. Непублічні компанії оцінювалися порівняльним методом із використанням компаній-аналогів, акції яких торгуються на фондових ринках Східної Європи та СНД (із поправкою на ризики країни). При розрахунку вартості непублічних компаній використовується інформація про їхній виторг, обсяг виробництва, прибуток, борги. При доборі оціночних мультиплікаторів для непублічних бізнесів було використано дані Bloomberg, Damodaran Online, а також дані інвестиційних компаній АРТА, SP Advisors і Concorde Capital. Нерухомість і земельні ділянки оцінено на основі даних про площі, орендні ставки, ставки капіталізації та вартість угод. Під час оцінювання статку учасників списку також було враховано вартість активів, записаних на членів сім’ї, якщо відомо, що родичі не беруть активної участі в управлінні бізнесом. Якщо ж родичі управляють бізнесом на партнерських умовах, у рейтингу відображено загальну суму їхніх статків. До списку увійшли громадяни України. Вік учасників вказано станом на 1 квітня 2016 року.